證券發(fā)行

    1、公開發(fā)行股票的條件

    （1） 具備健全且運行良好的組織機(jī)構(gòu)；

    （2）具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；

    （3）最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；

    （4）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

    2、公開發(fā)行債券的條件

   （1）凈資產(chǎn)要求：

     A 股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；

     B 累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；

     C 最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

   （2） 利率不能過高：債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

   （3）資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，且籌集的資金不能用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出

    3、發(fā)行期限：不超過90日

    4、發(fā)行價格

    可以平價可以溢價，但不得折價。股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

   【真題精煉】為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，籌集公司發(fā)展所需資金，鄂神股份有限公司擬發(fā)行總值為1億元的股票。下列哪一說法符合《證券法》的規(guī)定？(2012-3-34)

　　A．根據(jù)需要可向特定對象公開發(fā)行股票

　　B．董事會決定后即可徑自發(fā)行

　　C．可采取溢價發(fā)行方式

        D．不必將股票發(fā)行情況上報證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案

    【答案】C